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Cuáles son las inversiones más rentables? - Aprender a invertir mejor en 2019

Todos queremos saber cuál es la inversión ideal, aquella que cumple nuestras expectativas al 100%. Sin embargo, encontrar el instrumento de inversión ideal es mucho más difícil de lo que parece. Principalmente, porque cada persona tiene un objetivo, un horizonte temporal y un perfil inversor diferente.

Descubrir la inversión ideal para cada persona requiere un previo estudio propio, conocer cuáles son nuestras metas, el tiempo del que disponemos para lograrlas y el grado en que estamos dispuestos a arriesgar nuestro patrimonio en pos de una posible rentabilidad mayor.

Aprender a invertir mejor

Para ponernos un poco en perspectiva, veamos el rendimiento total de diversos activos a lo largo de los últimos 5 años.

Si un inversor hubiese decidido invertir $1.000 dólares hace exactamente 5 años en acciones norteamericanas, supongamos en un fondo común o ETF que replique los movimientos del índice accionario Dow Jones Industrial Average (que agrupa a las 30 principales acciones de empresas estadounidenses), a mediados del 2019 tendría $1,490 dólares. Es decir, un rendimiento acumulado del 49% solo de variación de precio, sin tener en cuenta la distribución y re-inversión de los dividendos.

Si en cambio hubiera colocado los mismos $1.000 dólares en acciones tecnológicas, este rendimiento se hubiese incrementado a la cifra del $1.670, o 67% acumulado en los 5 años.

Ahora bien, durante el mismo período el Bitcoin tuvo un avance de precio de más de 1.300%. Si el mismo inversor hubiese comprado mil dólares en Bitcoin hace 5 años (cuando muy pocos eran los que hablaban de esta criptomoneda), actualmente tendría más de un millón de dólares.

Un ETF de renta fija global, como lo es el Vanguard Total International Bond Index, obtuvo una rentabilidad media del 4,4% anual durante los últimos 5 años. Acumulando una suba del 22,2% en la totalidad del período.

En Argentina, el índice S&PMerval también subió bastante durante los últimos 5 años. Sin embargo, medido en dólares tan solo creció un 14,9%, menos de $150 dólares en 5 años de inversión.

Por supuesto, el dólar subió más de 500% frente al peso en este período, dando la impresión de ser la inversión ideal (después del bitcoin). No obstante, si este inversor hubiera comprado mil dólares hace 5 años, cuántos dólares tendría hoy?

Si, seguiría teniendo los mismos mil dólares. Ni un centavo más..


Pero conocer a los activos por separado no es suficiente. Es necesario tener en cuenta 2 variable principales: el contexto y el tiempo.

El timing en las inversiones es algo fundamental. Si, el Bitcoin subió más de 1.300% en cinco años, pero también cayó más de $15.000 dolares en menos de dos. Los rendimientos del Merval en dólares parecen muy poco atractivos, incluso frente a los rendimientos de los bonos internacionales. Pero si el inversor hubiese vendido sus posiciones en este índice a principios de 2018, habría tenido una excelente rentabilidad del 161% en tan solo 4 años.

El índice Dow Jones cayó más del 55% de su valor desde octubre del 2007 a marzo del 2009, en medio de la crisis de las sub-prime.

Por esto es que conocer el tiempo correcto para entrar y salir de una inversión para hacer que sea rentable es fundamental. Y esto se puede medir a través del análisis de acciones:

  • Análisis técnico
  • Análisis Fundamental
  • Análisis Cuantitativo

Lo mismo que el estudio del contexto económico general. De nada sirve crear un excelente análisis sobre precios de entrada, salida y re-inversión de dividendos para la acción de Apple, cuando el mercado en general va a entrar en una recesión económica general. Tener en cuenta los acontecimientos macro-económicos (economía nacional, estado del sector industrial de la empresa, etc.) le permitirán al inversor ahorrarse un mal momento viendo sus acciones caer por el arrastre de la irracionalidad del mercado.

Conocer tu perfil inversor

Una vez que pudimos destacar los principales activos de inversión de capital, conociendo sus posibles rentabilidades y su riesgo intrínseco, ya tenemos la mitad del camino recorrida. La otra mitad, fundamental para lograr inversiones más rentables, es encontrar aquellos que satisfagan nuestras necesidades financieras.

Para ello es necesario conocer nuestro horizonte temporal (para cuándo queremos concretar nuestras inversiones), para qué invertimos (capitalizar, generar ingresos pasivos, etc.) y cómo nos comportaríamos frente a las variaciones de nuestro patrimonio. Puedes realizar nuestro Test de aversión al riesgo en el siguiente link:

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Obviamente, volviendo a lo visto más arriba, el Bitcoin o las acciones tecnológicas e incluso el Merval por un período hubiesen sido grandes inversiones. Pero no necesariamente la renta variable es siempre la mejor opción.

Supongamos que teniendo un horizonte temporal de 5 meses, una persona hubiese adquirido 10 acciones de Google en junio del 2018 porque estuvieron subiendo durante un tiempo prolongado y aún no se ven riesgos de recesión cercana, a $1,217 dólares por acción. El primero de diciembre sus acciones valdrían $1.035, y esta persona necesita liquidar sus posiciones porque requiere del dinero.

Habría perdido $1.820 dólares en 5 meses.

En cambio, comprando la cuota-parte de un fondo común de inversión de renta fija durante el mismo período tal vez hubiese obtenido una rentabilidad total del 2-3% en dólares. Puede que no sea tan atractivo, pero esta persona pudo estar tranquila y desentenderse de los rendimientos del mercado por 5 meses, y cuando necesitó utilizar el dinero, no solo que el capital inicial estaba intacto, sino que además hubiese obtenido un extra por su inversión.

O tal vez, operando con contratos de opciones sobre futuros, especulando a la baja de la acción de Google habría ganado más de un 110% en dólares en tan solo unos meses. O perdido la misma cantidad especulando al alza.

Cada tipo de activo financiero tiene rentabilidades y riesgos diferentes. A mayor prima de riesgo, mayor la rentabilidad esperada. Y encontrar los instrumentos con los que nos sintamos con comodidad y confianza es sumamente importante.

La estrategia de diversificación en las inversiones

Por último, otro punto fundamental a la hora de lograr una inversión eficaz de nuestros ahorros, es plantear una correcta estrategia de diversificación.

Diversificar significa lograr un nivel de estratificación de nuestras inversiones que nos permita minimizar el riesgo único (riesgo inherente de cada activo en particular), y poder tener un mayor control sobre los rendimientos esperados de la cartera. Pongamos un ejemplo:

En un portfolio de inversiones compuesto de una sola acción, es decir el 100% del capital invertido en acciones la empresa ABC; si ésta acción cae 10%, estaremos viendo una disminución del 10% en nuestro capital también. Pero, si esta cartera estuviera compuesta por 2 acciones diferentes en partes iguales, si una acción cae 10% pero la otra sube 5%, la variación patrimonial sería solo del 5% a la baja. Compensado las caídas de unos activos con las subas de otros.

Llevado a la práctica, una correcta diversificación se lleva a cabo con diferentes instrumentos (partes del capital invertido en acciones, otra en bonos, en fondos comunes, etc.). Y teniendo en cuenta las regiones y sectores económicos que ocupan cada una de las empresas emisoras de estos valores.

Más adelante ahondaremos aún más sobre este tema, y la aplicación de los métodos cuantitativos a la creación de portfolios de inversión eficientes.

La educación financiera y la experiencia personal- para lograr Inversiones más rentables

Entonces, como vimos, la inversión ideal para cada persona depende de muchos factores, más que solo la rentabilidad final de la misma. Por supuesto, el conocimiento y la experiencia juegan un papel fundamental en el desarrollo de una mentalidad idónea para las inversiones. Por ello, en el siguiente artículo te contamos cómo es posible obtener la experiencia en el mercado jugando. De una forma didáctica, entretenida y sin tener que arriesgar tu propio dinero:

 

Jugando a Invertir | Simulador de inversiones y aplicaciones financieras
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Es posible obtener la experiencia en la inversión de capital sin tener que arriesgar tu dinero. Las aplicaciones financieras y los smartphones permiten...

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