Trading: 4 estrategias con opciones financieras explicadas

En este artículo vamos a ver diferentes estrategias con opciones financieras para aplicar en los mercados.

Las opciones son instrumentos muy versátiles que nos permiten ampliar enormemente nuestras herramientas de trading.

Pero como todo en el mercado, pueden ser activos riesgosos.

Por eso vamos a ver cómo utilizarlas de la forma más eficiente para obtener los mejores resultados posibles.

¿Qué son las opciones financieras?

Las opciones financieras son contratos que otorgan a su comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en o antes de una fecha determinada.

Estos instrumentos financieros permiten a los inversores especular sobre el movimiento del precio de un activo.

O proteger su cartera de inversiones contra cambios en el valor del activo subyacente.

Las opciones son una herramienta popular en la inversión y el comercio financiero.

¿Qué es una opción CALL?

Una opción call es un tipo de opción financiera que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo subyacente a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio, en o antes de una fecha determinada.

Si el precio del activo subyacente aumenta por encima del precio de ejercicio, el comprador puede ejercer la opción call.

Y así comprar el activo a un precio más bajo, lo que le permitirá obtener una ganancia.

Si el precio del activo no alcanza el precio de ejercicio, la opción call no se ejercita y el comprador pierde solo la prima pagada por la opción.

Una opción call es útil para especular sobre un aumento del precio del activo.

Pero también para proteger una cartera de inversiones contra un aumento del precio del activo.

¿Qué es una opción PUT?

Una opción put es un tipo de opción financiera que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender un activo subyacente a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio, en o antes de una fecha determinada.

Si el precio del activo subyacente disminuye por debajo del precio de ejercicio, el comprador puede ejercer la opción put.

Y así vender el activo a un precio más alto, lo que le permitirá obtener una ganancia.

Si el precio del activo no cae por debajo del precio de ejercicio, la opción put no se ejercita y el comprador pierde solo la prima pagada por la opción.

Una opción put es útil para especular sobre una disminución del precio del activo.

O también para proteger una cartera de inversiones contra una disminución del precio del activo.

4 estrategias con opciones paso a paso

En este artículo vamos a ver 4 estrategias de trading con opciones financieras:

• Bull Call Spread
• Bear Put Spread
• Long Straddle
• Short Straddle

Que son las estrategias más conocidas y difundidas dentro de los mercados financieros tradicionales.

1 – Estrategia con opciones Bull Call Spread

La estrategia de opciones bull call spread es una estrategia de opciones financieras que se utiliza para aprovechar una expectativa de aumento moderado en el precio de un activo subyacente.

La estrategia consiste en la compra simultánea de una opción call con un precio de ejercicio más alto y la venta de otra opción call con un precio de ejercicio más bajo.

Ambas sobre el mismo activo subyacente y con la misma fecha de vencimiento.

El objetivo de esta estrategia es limitar el riesgo y aprovechar un aumento moderado en el precio del activo subyacente.

Si el precio del activo subyacente aumenta por encima del precio de ejercicio más alto, el comprador obtiene una ganancia limitada.

Si el precio del activo subyacente no aumenta o disminuye, el comprador pierde solo la prima pagada por las opciones call.

Esta estrategia es adecuada para inversores con una expectativa moderada y una tolerancia moderada al riesgo.

Es importante comprender los riesgos y las limitaciones de esta estrategia antes de implementarla en una cartera de inversiones

Cómo hacer un Bull Call Spread: paso a paso

Aquí hay un resumen de los pasos para realizar una estrategia de bull call spread con opciones:

1. Seleccione el activo subyacente: Elija un activo subyacente que tenga una expectativa moderada de aumentar en el futuro, como una acción, un índice o una materia prima.
2. Determinar los precios de ejercicio: Elija dos precios de ejercicio, uno más alto y otro más bajo, para las opciones call compradas y vendidas, respectivamente.
3. Compre una opción call: Compre una opción call con un precio de ejercicio más alto a un precio establecido.
4. Venda una opción call: Venda una opción call con un precio de ejercicio más bajo a un precio establecido.
5. Monitorear el activo subyacente: Monitoree el precio del activo subyacente y el rendimiento de su estrategia de bull call spread.
6. Considerar la liquidación: Decida si desea mantener su posición hasta la fecha de vencimiento de las opciones o liquidarla antes.

Es importante tener en cuenta que esta estrategia de bull call spread con opciones financieras conlleva riesgos y es importante comprender y aceptar los riesgos antes de implementar cualquier estrategia de inversión.

Es recomendable hablar con un asesor financiero o consultar recursos educativos antes de tomar una decisión de inversión.

2 – Estrategia con opciones Bear Put Spread

La estrategia de opciones bear put spread es una estrategia de opciones financieras que se utiliza para aprovechar una expectativa de disminución moderada en el precio de un activo subyacente.

La estrategia consiste en la compra simultánea de una opción put con un precio de ejercicio más bajo y la venta de otra opción put con un precio de ejercicio más alto sobre el mismo activo y con la misma fecha de vencimiento.

El objetivo de esta estrategia es limitar el riesgo y aprovechar una disminución moderada en el precio del activo subyacente.

Si el precio del activo subyacente disminuye por debajo del precio de ejercicio más bajo, el comprador obtiene una ganancia limitada.

Si el precio del activo subyacente no disminuye o aumenta, el comprador pierde solo la prima pagada por las opciones put.

Esta estrategia es adecuada para inversores con una expectativa moderada y una tolerancia moderada al riesgo.

Es importante comprender los riesgos y las limitaciones de esta estrategia antes de implementarla en una cartera de inversiones.

Cómo hacer un Bear Put Spread: paso a paso

Paso a paso para hacer un Bear Put Spread:

1. Seleccione las opciones de venta y compra con las mismas fechas de vencimiento y el mismo subyacente.
2. Compre una opción de venta con un precio de ejercicio más alto.
3. Venda una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo.
4. El costo de la opción comprada será más alto que el ingreso generado por la venta de la opción, creando una desventaja inicial.
5. Si el precio del subyacente disminuye, la opción de venta comprada aumentará en valor más rápido que la opción de venta vendida, generando una ganancia.
6. Si el precio del subyacente aumenta, la desventaja inicial se mantendrá hasta la fecha de vencimiento o hasta que se cierren las posiciones antes.
7. Decida cuándo cerrar las posiciones para maximizar las ganancias o minimizar las pérdidas.

Es importante tener en cuenta que los spreads de opciones pueden ser complejos y conllevar un riesgo significativo.

Se recomienda buscar asesoramiento financiero antes de tomar cualquier acción en el mercado.

3 – Estrategia con opciones Long Straddle

La Long Straddle es una estrategia con opciones que implica la compra simultánea de una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento.

Esta estrategia se utiliza cuando un inversor espera un movimiento significativo en el precio de un activo, pero no está seguro de la dirección del movimiento.

El objetivo de la estrategia Long Straddle es aprovechar la volatilidad del precio del subyacente.

Si el precio del subyacente se mueve en cualquier dirección, ya sea hacia arriba o hacia abajo, una de las opciones se vuelve más valiosa, mientras que la otra disminuye en valor.

Si el precio del subyacente se mueve lo suficientemente en una dirección u otra, se puede ejercer una de las opciones y vender la otra para obtener ganancias.

Sin embargo, si el precio del subyacente no se mueve lo suficientemente en una dirección u otra, las dos opciones se vencen sin valor y se pierde la prima pagada por las opciones.

Por lo tanto, es importante tener en cuenta que la estrategia Long Straddle conlleva un alto nivel de riesgo.

Cómo hacer un Long Straddle: paso a paso

Aquí hay un paso a paso para hacer una estrategia de Long Straddle con opciones:

1. Seleccione un subyacente: Elija un activo subyacente que tenga una volatilidad potencial significativa y una expectativa de movimiento en el precio en un futuro próximo.
2. Compre una opción de compra y una opción de venta: Compre tanto una opción de compra como una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento.
3. Pague las primas por ambas opciones: La estrategia Long Straddle conlleva el pago de dos primas, una por la opción de compra y otra por la opción de venta.
4. Observe el movimiento del subyacente: Si el precio del subyacente se mueve en cualquier dirección, ya sea hacia arriba o hacia abajo, una de las opciones se vuelve más valiosa, mientras que la otra disminuye en valor.
5. Ejerza una opción y venda la otra: Si el precio del subyacente se mueve lo suficientemente en una dirección u otra, se puede ejercer una de las opciones y vender la otra para obtener ganancias.
6. Cierre la posición: Una vez que se ha obtenido una ganancia adecuada, se puede cerrar la posición y realizar la liquidación correspondiente.

Es importante comprender completamente los riesgos y las implicaciones antes de implementarla.

4 – Estrategia con opciones Short Straddle

La estrategia «Short Straddle» es una estrategia de opciones en la que un inversor vende simultáneamente una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.

El objetivo de esta estrategia es generar ganancias a partir de la decadencia del valor temporal y la estabilidad del precio subyacente.

El riesgo en una estrategia «Short Straddle» es ilimitado, ya que cualquier aumento o disminución en el precio subyacente puede resultar en pérdidas potencialmente grandes para el inversor.

Esta estrategia es adecuada para inversores con una expectativa de que el precio subyacente no experimentará un movimiento significativo en un futuro cercano.

Cómo hacer un Short Straddle: paso a paso

Aquí hay un paso a paso para implementar una estrategia de «Short Straddle»:

1. Seleccione un activo subyacente: Elija un activo subyacente, como una acción, un índice bursátil, una materia prima, entre otros, sobre el cual desea implementar la estrategia.
2. Evalué la volatilidad: Determine la volatilidad histórica y esperada del precio del activo subyacente.
3. Seleccione el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento: Elija un precio de ejercicio que crea una distribución de precios equilibrada y una fecha de vencimiento adecuada para su horizonte de inversión.
4. Compre opciones de venta y compra: Compre una opción de venta y una opción de compra con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
5. Monitorear la posición: Monitoree la posición de manera regular para evaluar el rendimiento y ajustarla en caso de ser necesario.

Es importante tener en cuenta que estas estrategias con opciones pueden ser complejas y conllevar un riesgo elevado.

Por lo tanto, es recomendable que los inversores consulten a un asesor financiero o un experto en opciones antes de implementar cualquier estrategia.

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