El análisis técnico es la base del trading a corto plazo, y la forma más rápida de empezar.

Puedes identificar oportunidades de compra y venta más fácil y obtener buenas ganancias en el corto plazo.

Veamos qué es el análisis técnico, cómo funciona, y de qué forma lo puedes aplicar tu para hacer trading.

Principales indicadores de análisis técnico:

¿Qué es el análisis técnico en trading?

El análisis técnico es una forma de interpretar el movimiento de los mercados financieros.

Dentro del análisis bursátil, el análisis técnico de gráficos se centra en detectar patrones e indicios, que puedan ayudar al trader a identificar movimientos de precio futuros.

Buscando predecir con la mayor precisión posible, la tendencia futura del precio.

Todos los datos que necesita un analista técnico para llevar a cabo su actividad son:

• El precio o cotización del activo.
• El volumen operado.
• El interés abierto.

El precio es el dato más importante.

Niveles máximos y mínimo, precios de apertura y de cierre, van a ser claves en el desarrollo de esta actividad.

En base al precio se puede construir las gráficas como las que puedes ver a continuación:

Y gracias a este dato se pueden plantear indicadores como las medias móviles, el RSI, etc.

El volumen también es fundamental como complementario al precio del activo.

Y, por último, el volumen operado solo se utiliza para el análisis técnico de gráficos de futuros financieros.

Tipos de análisis técnico

Podríamos identificar dos tipos diferentes en el estudio de gráficos dentro del análisis técnico:

• El chartismo o análisis gráfico
• El análisis técnico en sentido estricto

Aunque ambos utilizan las mismas variables que nombramos anteriormente, son dos formas bastante distintas de interpretar los datos del mercado.

Por un lado, el chartismo, solo basa su estudio en la gráfica de precios como la de la imagen anterior.

Con estos datos, se plantea estudiar diferentes formaciones de velas, figuras geométricas (como los triángulos o los banderines) y patrones repetitivos.

Sin aplicar ningún dato adicional al precio.

Por su parte, el análisis técnico en sentido estricto utiliza indicadores en base al precio para formular sus predicciones.

Las velas o la línea de precio no son tan relevantes en sí.

Sino que su interacción con los diferentes indicadores, que se plantean en base al precio, va a ser importante para formular las predicciones.

Indicadores como las medias móviles, las bandas Bollinger, el RSI, el MACD, etc.

Aquí, vamos a estudiar ambas variantes, y las vamos a combinar. Para formular estrategias de trading más exactas y potentes.

📈 Mejores estrategias de trading con análisis técnico:

La historia detrás del análisis técnico

Si hablamos de la historia detrás del estudio de gráficos de precios, nos tenemos que remontar al siglo XIX.

Donde, a finales del siglo de 1.800 Charles Henrry Dow crea la famosa Teoría de Dow.

Charles Henrry Dow es uno de los fundadores del índice Dow Jones Industrial Average y otros índices Dow Jones que aparecieron después.

El Dow Jones es, actualmente, el índice más representativo de la bolsa de Wall Street.

Esta teoría se centra en el estudio del movimiento de precios por tendencias. No para predecir los movimientos futuros, sino para describir el comportamiento del mercado.

Principalmente: reconocer la aparición de mercados alcistas o bajistas.

Esta teoría tiene como base 6 puntos fundamentales, que más adelante nos servirán para plantear estrategias y análisis más avanzados.

Y esos puntos o principios son:

1. Los índices lo descuentan todo. Noticias, reportes, etc., que puedan afectar a los mercados.
2. Los mercados siguen tres tipos de tendencias:
   1. Tendencias primarias o de largo plazo (seis meses a un año, o más)
   2. Tendencias secundarias o de mediano plazo (tres semanas a tres meses)
   3. Tendencias terciarias, o de corto plazo (menos de 3 semanas)
3. Las tendencias primarias siguen tres fases:
   1. Fase de acumulación o de compra institucional
   2. Fase fundamental o compra por parte del público en general
   3. Fase de distribución, especulativa o de venta institucional
4. Los índices bursátiles deben confirmar las tendencias alcistas o bajistas. Varios índices deben confirmar la misma tendencia de mercado (financiero, industrial, etc.)
5. El volumen confirma la tendencia. El volumen operado debe subir conforme el precio se mueve al alza y bajar cuando el precio cae.
6. Una tendencia se mantiene vigente hasta que se muestren señales claras de cambio de dirección.

Posteriormente, el análisis técnico tomo gran impulso de la mano de Ralph Nelson Elliott con su teoría de las Ondas de Elliot. Y el estudio de los ciclos de mercado.

Para terminar de perfeccionarse con John J. Murphy en su libro «Análisis técnico de los mercados Financieros».

Los 6 mejores libros para aprender de análisis técnico

Si quieres profundizar más sobre el análisis técnico, te dejo 7 libros sobre el estudio de gráficos de precios y análisis técnico:

1. Análisis técnico de los mercados financieros (John J. Murply)
2. Day Trading (Oliver Velez y Greg Capra)
3. Vivir del trading (Alexander Elder)
4. El análisis técnico explicado (Martin J. Pring)
5. Análisis técnico de las tendencias de valores (Robert D. Edwards y John Magee)
6. Leones contra gacelas (José Luis Cárpatos)

Análisis técnico vs fundamental

Dentro del análisis financiero, podemos distinguir dos líneas de pensamiento o dos teorías básicas.

Por un lado, están los analistas que sostienen la predicción de precios.

Y tienen la teoría de que las tendencias de precio futuras se pueden anticipar.

Por el otro lado, están los analistas que se basan en la teoría del camino aleatorio.

Y sostienen que los movimientos de precio futuros no se pueden predecir.

Para éstos últimos, solamente es válido el análisis cuantitativo. Que se basa en técnicas de análisis estadístico para conformar carteras de inversión.

Tomando parámetros como la volatilidad del precio y las correlaciones entre todos los componentes de la cartera.

Mientras que, para los primeros, que sostienen que el movimiento de precios si se puede predecir, existen dos variantes de análisis:

• El análisis fundamental

• El análisis técnico

Ambos buscar identificar patrones que nos anticipen el movimiento futuro de un mercado o un activo particular.

Pero lo hacen de formas diferentes.

Diferencias entre el análisis técnico y el análisis fundamental

Si bien el análisis fundamental puede implicar la utilización de gráficos de precios en una instancia final, estos gráficos no son indispensables para este análisis.

Y esa es la principal diferencia con el análisis técnico.

El análisis fundamental estudia las bases económicas y financieras de una empresa o mercado.

Por ejemplo, para invertir en acciones de la empresa ABC, el análisis fundamental estudiará los estados contables de la compañía.

Buscando solidez de ingresos, y potencial crecimiento futuro de la empresa.

Para que, con la creación de valor por parte de la misma, aumente el valor de las acciones que se van a comprar.

Por su parte, el análisis técnico solo tiene en cuenta el gráfico de precios.

Se basa en el estudio de patrones de movimiento del precio, y aplica indicadores basados en el comportamiento pasado del precio.

Para identificar tendencias futuras en ese activo o mercado.

Entonces, para invertir en acciones de la empresa ABC, el análisis técnico solo tendrá en cuenta el gráfico de precios.

A grandes rasgos, podríamos decir que el análisis técnico se utiliza para el corto plazo.

Y el análisis fundamental se utiliza para el largo plazo.

⭐ La mejor plataforma graficadora para hacer análisis técnico gratis

Tradingview es una de las plataformas más completas para analizar gráficos de precios.

Te permite aplicar cientos de herramientas e indicadores de análisis técnico diferentes, y analizar miles de activos a nivel global.

Utilizar la plataforma de Tradingview es muy sencillo, simplemente tienes que seguir estos pasos:

• Ir al sitio oficial de Tradingview.
• Hacer clic en el buscador y colocar el ticker* o el nombre del activo que quieres analizar.
• Verás un gráfico donde ya puedes comenzar a hacer tu análisis.

* El ticker de un activo financiero, son las siglas en mayúsculas que distinguen a cada activo. Por ejemplo. el ticker de la acción de Tesla Inc. es TSLA.

Una vez que hayas ingresado al gráfico, ya puedes comenzar a ejecutar tu análisis.

Utilizando herramientas graficadoras como las líneas de tendencias, o indicadores técnicos como las medias móviles.

Todo esto lo puedes hacer desde las barras lateral izquierda y superior, donde encontrarás todos estos elementos.

Te recomiendo que te crees una cuenta en Tradingview, que puede ser gratuita, para que se guarden tus gráficos y configuraciones personales.

Esto te facilitará mucho el trabajo a la hora de revisar varios gráficos en tu día a día.

El análisis técnico en el trading

Ahora bien, como vimos hasta ahora, el análisis técnico se aplica sobre el gráfico de precios.

Y estos gráficos puede ser sobre acciones, sobre divisas, commodities, criptomonedas, etc.

Sobre gráficos de 20 años o de 10 minutos.

O sobre gráficos de velas japonesas, de barras e incluso gráficos de línea.

Su versatilidad es enorme, y por eso el análisis técnico es una disciplina tan estudiada.

Dentro del trading, el análisis técnico es la herramienta más importante con la que cuenta un trader.

Todas, o al menos la gran mayoría de sus estrategias van a estar apoyadas en el análisis técnico de gráficos de precios.

Ya que es la mejor forma de identificar oportunidades de compra o venta en el corto y mediano plazo.

⇨ GUÍA para principiantes: Cómo hacer análisis técnico

Realmente, hacer análisis técnico de forma profesional conlleva bastante estudio y, sobre todo, práctica.

El análisis de gráficos requiere de tiempo para perfeccionarse.

Y siempre hay algo nuevo para aprender.

Si quieres aprender a hacer análisis técnico como un trader profesional, te recomiendo ingresar a nuestra formación haciendo clic en el botón a continuación:

Pero si estás de pasada, te dejo una guía rápida y efectiva.

Para aprender los puntos básicos del análisis técnico.

1 – Ir al graficador o plataforma de trading

Lo primero que vas a necesitar es un graficador de precios.

Es decir, una página web o aplicación móvil donde puedas ver los gráficos de precios de esos activos que más te interesan.

Pueden ser acciones, criptomonedas, divisas, etc.

Y que, además, te permita analizar técnicamente esos gráficos. Con formaciones de velas, líneas de tendencias e indicadores técnicos integrados.

Como vimos más arriba, la plataforma graficadora gratis más completa es Tradingview, pero también te puede resultar útil Metatrader.

2 – El tipo de gráfico

Una vez que ingreses a cualquiera de estas plataformas, tendrás por defecto un gráfico de velas japonesas.

Que se verá de la siguiente forma, con velas rojas y verdes:

Éste es el gráfico que más te va a servir para hacer análisis técnico.

También puedes utilizar gráficos de punto y figura, de barras, de área o de línea.

Pero lo más recomendable, es utilizar estos gráficos de velas japonesas que puedes configurar a tu gusto.

Las velas japonesas merecen toda una sección aparte, que puedes ver más detalladamente haciendo clic aquí. Pero lo principal que debes saber es lo siguiente:

• Cada vela puede representar 1 día, 1 hora, 1 minuto, 4 horas, 12 horas, 1 semana, 15 minutos, 30 minutos, 1 mes, etc. Lo puedes modificar directamente desde el gráfico.
• Las velas verdes representan subidas (precio de cierre más alto que el precio de apertura), y las velas rojas representan caídas (precio de cierre más bajo que el precio de apertura).
• Los palitos por debajo y por encima de las velas son la sobra. Y muestran el precio máximo (arriba de la vela) y el precio mínimo (debajo de la vela).

3 – Identificar la tendencia del precio

Ahora que ya tienes tu gráfico listo, vamos a identificar la tendencia del precio.

¿Qué significa esto?

Vamos a tratar de entender en qué dirección se está moviendo el precio de ese activo:

• Hacia arriba
• Hacia abajo
• Lateralizado

Y cuál es la pendiente de esa tendencia, si existe.

Esto es lo básico del análisis técnico. Antes de añadir cualquier indicador o dibujar patrones, primero debemos trazar la tendencia.

A veces no necesitamos una línea para saber que el precio está subiendo o bajando.

Pero siempre es útil tener la tendencia marcada.

Para ello, vamos a elegir de entre la barra de herramientas de nuestro graficador (que puede estar por encima del gráfico o a un costado, generalmente), la línea de tendencia o trend line.

Con al menos 3 puntos de apoyo, vamos a colocar la línea de tendencia.

Por debajo de las velas o de la línea de precios, si es una tendencia alcista. Apoyando la línea de tendencia en los puntos mínimos.

Y por encima de la línea de precios si es una tendencia bajista. Apoyando la tendencia en los puntos máximos del precio.

Si no podemos hacer ninguna de las dos anteriores, estamos ante un canal lateral.

O un gráfico sin tendencia.

Y no nos servirá intentar buscar una tendencia de precios que no existe. En este caso, vamos a saltar directamente al siguiente punto.

• Conoce las líneas de tendencia más a detalle
• Niveles de soportes y resistencias

4 – Los niveles clave de soportes y resistencias

Si leíste los artículos de los enlaces anteriores, ahora ya sabes que las tendencias, los soportes y las resistencias se complementan.

Así que, con la tendencia (alcista o bajista) trazada en el gráfico, vamos a identificar los niveles clave.

Son líneas en el gráfico de precio, que influyen bastante en el comportamiento general del precio.

Niveles donde el precio rebota al alza varias veces, o donde para de subir, o donde se queda estancado por bastante tiempo.

Porque son puntos que nos interesa tener en cuenta.

Para anticiparnos al mercado cuando el precio llegue a estos niveles.

Por lo general son muy fáciles de detectar, y los podemos marcar con el rayo horizontal, línea horizontal, horizontal line o como se muestre en nuestro graficador.

Que lo veremos también en la barra de herramientas.

Pero, si no sabes bien donde marcar estos niveles, te dejo algunos consejos:

• Busca niveles máximos y mínimos de precios
• Busca niveles donde el precio haya frenado su caída (o subida) al menos 2 veces
• Encuentra niveles donde las sombras o cierres de muchas velas no consecutivas coinciden

Te dejo algunos ejemplos:

5 – Los patrones de velas y las figuras

Las velas japonesas rara vez se comportan de forma aleatoria.

Independientemente del intervalo de tiempo (1 hora, 1 día, etc.) las velas suelen repetir patrones de movimientos.

Y forman figuras similares de forma repetida a lo largo del tiempo.

Si sabemos cómo identificar estas formas y patrones de comportamiento, analizando el pasado del gráfico, sabremos cómo se comportará el precio después de este patrón.

Y eso es fundamental para anticiparse a la hora de hacer trading.

El estudio de patrones y figuras es demasiado extenso como para exponerlo en este artículo.

Puedes aprender a identificar todos los patrones de velas y figuras posibles en nuestras capacitaciones de trading gratis:

Y aquí te dejo 3 formaciones muy útiles:

• Doji. El Doji es una vela con cuerpo muy chico o nulo, que tiene poca o nada de diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre. Y tiene dos sobras largas arriba y abajo de la vela. Representa indecisión del mercado y puede hacer que la tendencia cambie. Si el precio está subiendo lo puede hacer caer, y viceversa.

• Triángulo. Es una formación de corto o mediano plazo, de varias velas. El precio se estanca entre una tendencia alcista y una tendencia bajista formando un triángulo que se achica hacia la derecha del gráfico. Con mínimos y máximos cada vez más cercanos. Al llegar al final del triángulo, el precio suele retomar la dirección anterior a la formación del patrón.

• Hammer. El martillo o Hammer aparece en el punto más bajo de una tendencia bajista. Tiene un cuerpo corto, con poca diferencia entre los precios de apertura y cierre. Y una sombra larga debajo de la vela. Al aparecer, suele indicar el fin de la tendencia bajista. Y el precio puede rebotar con fuerza al alza.

6 – Agregar los indicadores de análisis técnico

Ahora sí, ya tenemos el gráfico de velas, la tendencia definida, y los niveles clave detectados.

Es momento de agregar los indicadores técnicos al gráfico.

Estos son complementos basados en los datos que nos provee la evolución del precio.

Solo con el dato del precio, podemos establecer un montón de variables que, interpretadas como indicadores técnicos, nos ayudarán a interpretar mejor el gráfico.

Existen muchos indicadores diferentes, los puedes ver detalladamente haciendo clic aquí.

Y todos tienen su utilidad según la estrategia de trading que vayamos a implementar.

Pero hay 3 indicadores que no pueden faltar en ningún gráfico de precios. Y esos son:

• Las medias móviles. Son promedios que se basan en el cierre de precio de una cantidad de velas dadas. Y nos sirven para identificar tendencias más cortas, encontrar oportunidades de compra/venta, etc. Las más usadas son las medias móviles de 50 y 200 velas. Las puedes encontrar en la parte de «Indicadores» del graficador como media móvil, promedio móvil, moving average, etc.

• El Relative Strength Index o RSI. Es un oscilador que nos indica momentos de sobrecompra y sobreventa en el precio. Esto nos ayuda a anticipar posibles cambios de tendencia futuros. Cuando el RSI supera los 70 puntos indica sobrecompra, cuando cae por debajo de 30 puntos, indica sobreventa. Te dejo un video sobre este indicador:

• El volumen operado. Este indicador nos muestra la cantidad de dinero o valores que se operaron sobre el activo que estamos analizado en cada período de tiempo. Si tenemos el gráfico en velas diarias, nos muestra cuanto se compró y se vendió ese activo en un día. La principal función del volumen es acompañar la tendencia, como vimos hace un rato.

7 – Realizar una predicción estadística

Éste es el momento más importante del análisis técnico.

Si no vas a utilizar los datos para sacar conclusiones, ¿de qué te sirve analizar un gráfico?

Puedes utilizar los datos para encontrar oportunidades de compra y/o venta. Y hacer inversiones o trading en base a ello.

O puedes analizar un gráfico para conocer la evolución de un mercado.

Pero necesitas llegar a una conclusión.

Los gráficos, las líneas de tendencias, los soportes y resistencias, los indicadores y las velas japonesas, te muestran esos datos.

Y con ellos, puedes plantear estrategias o predicciones.

Dependerá de ti y de cómo interpretes estos gráficos, la certeza con la que se lleguen a cumplir estas predicciones.

Interpretaciones de gráficos de precios con análisis técnico:

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