⚡️ Guía básica para hacer TRADING con FUTUROS en la bolsa de valores

Los contratos de futuros son una herramienta excelente para hacer trading con activos como acciones, Forex y criptomonedas.

Te permiten abrir operaciones al alza, a la baja, y plantear estrategias complejas.

Pero como todo activo derivado financiero, los futuros implican un riesgo muy alto a la hora de hacer trading.

Por eso vamos a repasar algunos consejos y tips fundamentales para mejorar tu operatoria de trading de futuros en la bolsa.

Precios de los futuros del SPX, Dow, Dax e Ibex hoy:

¿Qué son los contratos de futuros en la bolsa?

Los contratos de futuros son acuerdos entre dos partes para comprar o vender un activo en una fecha futura específica a un precio acordado de antemano.

Puedes pensar en ellos como un contrato que fija el precio de compra o venta de algo que se entregará en el futuro.

Imagina que estás interesado en comprar trigo.

En lugar de ir al mercado y comprarlo directamente, puedes hacer un contrato de futuros con un agricultor.

Acuerdan un precio y una fecha de entrega en el futuro.

Independientemente de si el precio del trigo sube o baja en ese lapso, tú y el agricultor están obligados a cumplir el acuerdo original.

Los contratos de futuros se utilizan comúnmente en el trading de materias primas como petróleo, oro, trigo, etc., así como en otros activos financieros.

Son utilizados por empresas y traders para protegerse contra posibles cambios en los precios, especular sobre movimientos futuros del mercado o equilibrar sus carteras de inversión.

Hay que tener en cuenta que los contratos de futuros no son solo para bienes físicos, también existen contratos de futuros para índices bursátiles, Forex, criptomonedas y otros productos financieros.

Los contratos de futuros permiten a las personas y empresas planificar y gestionar los riesgos asociados con los precios de los activos en el futuro.

¿Cómo funcionan los contratos de futuros?

Los contratos de futuros funcionan de la siguiente manera:

• Partes involucradas: Dos partes participan en un contrato de futuros: el comprador (también llamado «largo») y el vendedor (también llamado «corto»). Estas partes acuerdan comprar o vender el activo subyacente en el futuro.
• Especificaciones del contrato: El contrato establece detalles como el activo subyacente, la cantidad que se comprará o venderá, la fecha de vencimiento del contrato y el precio acordado, también conocido como precio de futuros.
• Mercado de futuros: Los contratos de futuros se negocian en mercados específicos llamados «mercados de futuros». Estos mercados actúan como intermediarios y facilitan el intercambio de los contratos.
• Marcado spot: A medida que el tiempo avanza desde la firma del contrato hasta su vencimiento, el precio del activo subyacente puede fluctuar. A diario, el valor del contrato se ajusta según los cambios en el precio del activo subyacente.
• Entrega o liquidación: Al llegar a la fecha de vencimiento del contrato de futuros, se puede optar por dos opciones: la entrega física del activo subyacente o la liquidación en efectivo. En la entrega física, el vendedor proporciona el activo y el comprador lo recibe. Mientras que, en la liquidación en efectivo, las ganancias o pérdidas se ajustan financieramente sin la necesidad de una entrega física.
• Riesgos y beneficios: Los contratos de futuros permiten a los participantes protegerse contra los riesgos de precios y beneficiarse de las fluctuaciones favorables del mercado. Por ejemplo, un agricultor puede usar un contrato de futuros para garantizar un precio de venta mínimo para su cosecha. Mientras que un inversor puede especular sobre el aumento del precio de un activo.

Ejemplo de una operación de trading con futuros

Supongamos que el comprador (long) y el vendedor (short) acuerdan un contrato de futuros del S&P 500 con las siguientes especificaciones:

• Activo subyacente: Índice S&P 500.
• Cantidad: 10 contratos de futuros.
• Fecha de vencimiento: 30 de junio de 2023.
• Precio de futuros acordado: $4,000 por contrato.

Punto de vista del comprador (long):

El comprador espera que el precio del S&P 500 aumente en el futuro y desea beneficiarse de ello.

Para abrir la posición, el comprador compra 10 contratos de futuros del S&P 500 al precio acordado de $4,000 por contrato, lo que representa una inversión total de $40,000 dólares.

Si el precio del S&P 500 sube antes del vencimiento, el comprador obtendrá ganancias proporcionales a esa subida.

Por ejemplo, si el precio aumenta a $4,200 por contrato, el comprador habrá ganado $200 por contrato, lo que suma $2,000 en total.

Punto de vista del vendedor (short):

El vendedor espera que el precio del S&P 500 disminuya en el futuro y espera beneficiarse de esa disminución.

Para abrir la posición, el vendedor vende 10 contratos de futuros del S&P 500 al precio acordado de $4,000 por contrato.

Si el precio del S&P 500 cae antes del vencimiento, el vendedor obtendrá ganancias proporcionales a esa caída.

Por ejemplo, si el precio disminuye a $3,800 por contrato, el vendedor habrá ganado $200 por contrato, lo que suma $2,000 en total.

Ejemplo de Long en futuros:

A medida que el precio del activo subyacente sube, aumentan las ganancias de la posición

A medida que el precio del activo subyacente baja, aumentan las pérdidas de la posición.

Ejemplo de Short en futuros:

A medida que el precio del activo subyacente baja, aumentan las ganancias de la posición

A medida que el precio del activo subyacente sube, aumentan las pérdidas de la posición.

¿Cuándo expiran los contratos de futuros?

Los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento específica establecida en el momento de su creación.

La fecha de vencimiento puede variar según el contrato y el mercado en el que se negocie.

Por lo general, los contratos de futuros tienen vencimientos mensuales, trimestrales o anuales.

En muchos mercados de futuros, como el Chicago Mercantile Exchange (CME), los contratos de futuros sobre índices bursátiles, materias primas y divisas vencen en meses específicos.

Por ejemplo, un contrato de futuros del índice S&P 500 puede tener vencimientos en marzo, junio, septiembre y diciembre.

Es importante tener en cuenta que antes de la fecha de vencimiento, los contratos de futuros pueden ser cerrados o rolados a un contrato futuro con un vencimiento posterior si el inversor así lo desea.

Si no se toma ninguna acción antes del vencimiento, el contrato de futuros se liquidará automáticamente según las condiciones del contrato y las reglas del mercado.

¿Se puede cerrar una posición en futuros antes de la fecha de vencimiento?

Sí, es posible cerrar posiciones en contratos de futuros antes de la fecha de vencimiento.

Los inversores pueden optar por cerrar sus posiciones vendiendo los contratos de futuros en el mercado secundario, lo que les permite salir de la posición antes de la fecha de vencimiento.

Esto les brinda flexibilidad para tomar ganancias o limitar pérdidas según las condiciones y objetivos del mercado.

• Para cerrar una posición de compra en futuros (long), se vende la misma cantidad de contratos en el mercado.
• Para cerrar una posición de venta en futuros (short), se compra la misma cantidad de contratos en el mercado.

¿Qué significa hacer Rollover de futuros?

Hacer «rollover» de futuros es el proceso de cerrar una posición en un contrato de futuros próximo a vencer y abrir una nueva posición con un vencimiento posterior.

Este proceso se lleva a cabo antes del vencimiento del contrato actual para evitar la liquidación del subyacente y mantener la exposición al mercado.

Cuando un contrato de futuros se acerca a su fecha de vencimiento, su liquidez puede disminuir y su precio puede diferir del precio del contrato de futuros con vencimiento posterior.

Al hacer «rollover», los inversores cierran su posición en el contrato actual y abren una nueva posición en el contrato de futuros con vencimiento más lejano.

El objetivo principal de hacer «rollover» es continuar manteniendo la posición en el mercado sin incurrir en la liquidación

👉 PASO a PASO cómo hacer trading con futuros bolsa

Básicamente, éste es el procedimiento estándar para comprar y vender futuros en la bolsa:

• Educación e investigación: Antes de comenzar a operar con contratos de futuros, es importante educarse sobre el tema y comprender cómo funcionan. Puedes aprender a hacer trading de futuros con este curso gratis.
• Elige una plataforma o bróker: Para operar con contratos de futuros, necesitarás abrir una cuenta con un bróker que ofrezca acceso a los mercados de futuros. Puedes elegir alguno de los brókers de esta lista comparativa.
• Abre una cuenta y deposita fondos: Sigue los pasos proporcionados por la plataforma o bróker para abrir una cuenta de operaciones. Completa los formularios requeridos y deposita fondos en tu cuenta.
• Realiza análisis y establece una estrategia: Antes de comprar contratos de futuros, realiza un análisis del mercado y determina tu estrategia de trading. Evalúa los factores económicos, políticos y de mercado que pueden influir en el precio del activo subyacente.
• Realiza la orden de compra: Accede al bróker y encuentra el contrato de futuros que deseas comprar. Especifica la cantidad de contratos que deseas adquirir y el precio al que estás dispuesto a comprar. Puedes optar por una orden de mercado (compra inmediata al precio actual) o una orden límite (compra a un precio específico o mejor).
• Monitorea y administra tu posición: Una vez que hayas comprado los contratos de futuros, es importante monitorear el mercado y gestionar tu posición. Observa cómo evoluciona el precio del activo subyacente y ajusta tu estrategia si es necesario.
• Venta de los contratos de futuros: Cuando decidas cerrar tu posición, accede a la plataforma o bróker y realiza la orden de venta. Especifica la cantidad de contratos que deseas vender y el precio al que estás dispuesto a vender. También puedes utilizar órdenes de mercado o límite.

Estrategia de cobertura con futuros

Supongamos que eres el propietario de una empresa exportadora de productos agrícolas y te preocupa que los precios del trigo puedan aumentar en el futuro.

Quieres protegerte contra el riesgo de un aumento en el precio del trigo para garantizar que tus costos de producción sigan siendo manejables.

Para implementar una estrategia de cobertura, decides utilizar contratos de futuros del trigo.

• Identificación del riesgo: Reconoces que el precio del trigo es un riesgo para tu negocio, ya que un aumento inesperado podría afectar tus márgenes de beneficio.
• Contratos de futuros: Te pones en contacto con una bolsa de futuros y adquieres contratos de futuros del trigo que vencen en el mismo período en el que esperas realizar compras de trigo para tu negocio.
• Posición larga en futuros: Como comprador, adquieres una posición larga en los contratos de futuros del trigo, lo que significa que estás protegido contra los aumentos de precio. Si el precio del trigo sube, tus ganancias en los contratos de futuros compensarán el aumento en el costo de comprar el trigo físico.
• Compra del trigo físico: A medida que se acerca la fecha en la que necesitas adquirir el trigo, compras el trigo físico en el mercado al precio actual. Si el precio ha aumentado, tus ganancias en los contratos de futuros te permitirán compensar parte o la totalidad de ese aumento.

Al utilizar contratos de futuros, has logrado protegerte contra el riesgo de un aumento en el precio del trigo.

Si el precio del trigo sube, tus ganancias en los contratos de futuros compensarán las pérdidas en la compra del trigo físico.

Si el precio del trigo baja, puedes incurrir en una pérdida en los contratos de futuros, pero se compensará con el menor costo de adquirir el trigo físico.

¿Cómo funciona el apalancamiento en futuros?

El apalancamiento en los contratos de futuros se refiere a la capacidad de controlar una posición de mayor valor en el mercado de futuros utilizando una cantidad relativamente pequeña de capital.

Esto que amplifica tanto las ganancias potenciales como las pérdidas.

En los contratos de futuros, se requiere un margen inicial, que es un porcentaje del valor total del contrato, para abrir una posición.

Este margen inicial actúa como un depósito de buena fe y es una fracción del valor total del contrato.

El apalancamiento se basa en este margen inicial.

Por ejemplo, supongamos que deseas comprar un contrato de futuros de oro que tiene un valor total de $10,000.

Si el margen inicial requerido es del 5%, solo necesitarías depositar $500 como margen inicial para controlar el contrato de futuros completo de $10,000.

Esto significa que estás operando con un apalancamiento de 20:1, ya que estás controlando un valor 20 veces mayor que el capital que has invertido.

El apalancamiento maximiza las ganancias y las pérdidas.

Si el precio del oro sube un 1%, tu inversión de $500 se habrá incrementado en $100 (1% de $10,000), lo que representa una ganancia del 20% en tu capital inicial.

Sin embargo, si el precio del oro baja un 1%, perderías $100, lo que equivale al 20% de tu capital inicial.

Es importante tener en cuenta que el apalancamiento puede magnificar tanto las ganancias como las pérdidas.

Si el mercado se mueve en tu contra, puedes perder más dinero del que inicialmente invertiste.

Por lo tanto, es esencial gestionar el riesgo de manera adecuada al operar con apalancamiento y utilizar herramientas como órdenes de stop-loss para limitar las pérdidas.

Diferencia entre Forward y Futuro

La principal diferencia entre un contrato forward y un contrato futuro radica en su estandarización y su lugar de negociación.

Un contrato forward es un acuerdo personalizado entre dos partes para comprar o vender un activo en el futuro a un precio acordado, sin un mercado centralizado.

Por otro lado, un contrato futuro es un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo en el futuro a un precio predeterminado, negociado en un mercado centralizado y regulado.

Los contratos futuros ofrecen mayor liquidez, transparencia y facilidad de negociación.

Mientras que los contratos forward brindan flexibilidad en términos de personalización y condiciones contractuales.

Principales mercados de futuros del mundo

Algunos de los principales mercados de futuros del mundo son:

• El Chicago Mercantile Exchange (CME) en Estados Unidos. Donde se negocian una amplia variedad de contratos de futuros, incluyendo índices bursátiles, commodities y divisas.
• El Intercontinental Exchange (ICE) en Estados Unidos. Que se especializa en contratos de futuros de energía, commodities y productos financieros.
• El Eurex Exchange en Europa. Uno de los mayores mercados de futuros y opciones de Europa, que abarca una amplia gama de activos, incluyendo índices, bonos, acciones y materias primas.

Estos son solo algunos ejemplos, ya que existen muchos otros mercados de futuros en diferentes países y regiones.

¿Qué es el interés abierto en los contratos de futuros?

El interés abierto en los contratos de futuros es la cantidad total de contratos pendientes que aún no se han liquidado o cerrado.

Es la suma de todas las posiciones largas y cortas en un mercado.

El interés abierto refleja la cantidad de contratos que los participantes del mercado están dispuestos a mantener abiertos hasta la fecha de vencimiento.

Representa el compromiso de los inversores de comprar o vender el activo subyacente en el futuro.

A medida que se realizan transacciones y se abren nuevos contratos, el interés abierto puede aumentar o disminuir.

Es una medida importante para evaluar la liquidez y el sentimiento del mercado en los contratos de futuros.

El interés abierto es igual a cero al momento del vencimiento de un contrato, y se vuelve a incrementar cuando se abre uno nuevo.

Como se puede ver en la imagen:

👉 ¿Qué necesitas para poder hacer trading de futuros?

Si quieres hacer trading de futuros deberías reunir estos requisitos:

• Educación y conocimiento: Es importante educarte sobre los mercados de futuros y comprender cómo funcionan. Familiarízate con los conceptos clave, las estrategias de trading y las características de los contratos de futuros. Puedes aprender a hacer trading de futuros con este curso gratis.
• Capital: Necesitarás tener capital disponible para invertir. El monto mínimo requerido varía según el bróker y el mercado en el que deseas operar. Puedes obtener una cuenta de trading con $200.000 dólares siguiendo este tutorial.
• Elección de un bróker: Deberás seleccionar un bróker o una plataforma de trading que ofrezca acceso a los mercados de futuros. Investiga y elige un bróker confiable y regulado. Puedes elegir alguno de los brókers de esta lista comparativa.
• Apertura de una cuenta: Deberás abrir una cuenta de trading con el bróker seleccionado. Completa los formularios requeridos y proporciona la documentación necesaria. Asegúrate de cumplir con los requisitos de la cuenta establecidos por el bróker.
• Establecimiento de un plan de trading: Desarrolla un plan de trading que incluya tus objetivos, estrategias, límites de riesgo y gestión de capital. Define tu enfoque y establece reglas claras para tus operaciones.
• Análisis y monitoreo del mercado: Realiza un análisis del mercado para identificar oportunidades. Utiliza herramientas y técnicas de análisis técnico y fundamental para tomar decisiones informadas. Monitorea constantemente el mercado y ajusta tus operaciones según sea necesario.
• Gestión del riesgo: Implementa una adecuada gestión del riesgo para proteger tu capital. Establece niveles de stop-loss para limitar pérdidas y utiliza órdenes de take-profit para asegurar ganancias. No arriesgues más de lo que estás dispuesto a perder.

👉 Obtener una cuenta con dinero para poder hacer trading

Muchas veces, una vez que ya aprendes todo lo necesario para hacer trading, lo único que te falta es conseguir el dinero.

Y no siempre puede ser fácil reunir algunos miles de dólares para destinar al trading.

Por eso puedes hacer trading de futuros con dinero de empresas que se dedican a fondear traders.

De esta forma, no necesitas utilizar tu propio dinero y puedes retirar las ganancias que generes mes a mes.

Haz clic en el botón para conocer más al respecto:

👉 5 consejos para mejorar tu operatoria con trading de futuros

• Establece un plan y síguelo: Desarrolla un plan de trading claro que incluya tus objetivos, estrategias y reglas de gestión de riesgos. Mantente disciplinado y adhiérete a tu plan, evitando tomar decisiones impulsivas basadas en emociones.
• Utiliza herramientas de gestión de riesgos: Establece órdenes de stop-loss para limitar tus pérdidas y órdenes de take-profit para asegurar ganancias. Asegúrate de utilizar una adecuada relación riesgo/recompensa en tus operaciones.
• Diversifica tus operaciones: No coloques todos tus recursos en un solo activo o en un solo mercado. Diversificar tus operaciones te ayudará a reducir el riesgo y aprovechar diferentes oportunidades de mercado.
• Realiza un análisis exhaustivo: Utiliza tanto el análisis técnico como el fundamental para tomar decisiones informadas. Estudia los patrones de precios, indicadores, noticias y eventos relevantes que puedan afectar el mercado de futuros en el que operas.
• Mantente actualizado y aprende constantemente: Los mercados financieros están en constante evolución, por lo que es importante mantenerse actualizado sobre las novedades y tendencias. Continúa aprendiendo y mejorando tus habilidades de trading a través de libros, cursos y recursos disponibles.

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